आईएमएफ द्वारा सीबीडीसी अपनाने के लिए सुझाया गया ‘REDI’ फ्रेमवर्क क्या है?

भारत उन कई देशों में से एक है जो केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) को अपनी वित्तीय प्रणालियों में एकीकृत करने के लिए सक्रिय रूप से काम कर रहा है। सप्ताहांत में, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) ने सीबीडीसी को व्यापक रूप से अपनाने की सुविधा प्रदान करने के उद्देश्य से एक रूपरेखा का प्रस्ताव रखा, जिसे आरईडीआई के रूप में जाना जाता है, जो विनियमन, शिक्षा, डिजाइन और तैनाती और प्रोत्साहन के लिए है। अपनी नवीनतम रिपोर्ट में, आईएमएफ ने संकेत दिया कि कई न्यायालय निकट भविष्य में वित्तीय समावेशन को बढ़ाने के लिए सीबीडीसी को महत्वपूर्ण नीति उपकरण के रूप में देख सकते हैं।

आईएमएफ के पास है विख्यात सीबीडीसी जैसे नए भुगतान साधन को अपनाने के मामले में कई चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है, खासकर जब इसके प्रदर्शन का परीक्षण वर्तमान में केवल कुछ मुट्ठी भर देशों द्वारा किया जा रहा है।

रेडी को समझना

आईएमएफ की रिपोर्ट में कहा गया है कि वित्त की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए सीबीडीसी पारिस्थितिकी तंत्र को विनियमित किया जाना चाहिए। सीबीडीसी के साथ प्रयोग कर रहे देशों के वित्तीय नियामकों द्वारा निगरानी सुनिश्चित करने के लिए आईएमएफ द्वारा बिचौलियों के लिए भागीदारी मार्जिन का उल्लेख किया गया है। रिपोर्ट में यह भी प्रस्ताव दिया गया है कि सीबीडीसी को फिएट मुद्राओं के साथ कानूनी निविदा का दर्जा दिया जाना चाहिए।

वैश्विक वित्तीय विशेषज्ञों की अंतर्दृष्टि को प्रतिबिंबित करते हुए, रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि सीबीडीसी के बारे में जागरूकता और समझ बढ़ाना उनके अपनाने को बढ़ावा देने के लिए महत्वपूर्ण है। यह सीबीडीसी के लाभों को संप्रेषित करने, आउटरीच बढ़ाने के लिए उद्योग भागीदारों के साथ सहयोग करने और जनता को शिक्षित करने के लिए मीडिया चैनलों का लाभ उठाने के महत्व पर प्रकाश डालता है। इन प्रयासों को सीबीडीसी की व्यापक स्वीकृति के लिए प्रमुख उत्प्रेरक के रूप में पहचाना जाता है।

सीबीडीसी के डिजाइन और तैनाती के संबंध में, आईएमएफ अनुशंसा करता है कि सरकारें भागीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए प्रोत्साहन सहित उपयोगकर्ताओं और ऋणदाताओं को शामिल करने के लिए व्यापक रणनीतियां विकसित करें। ये प्रोत्साहन मौद्रिक और गैर-मौद्रिक दोनों रूप ले सकते हैं, जिसका उद्देश्य सीबीडीसी के साथ जुड़ाव बढ़ाना है।

“गैर-बैंक संस्थाओं को एकीकृत करने से सीबीडीसी की पहुंच और पहुंच में काफी विस्तार हो सकता है; हालाँकि, वे नियामक ढांचे में जटिलताएँ भी ला सकते हैं। इन चुनौतियों के प्रभावी प्रबंधन के लिए मौजूदा वित्तीय संस्थानों और सीबीडीसी ढांचे की सख्त सुरक्षा और परिचालन आवश्यकताओं के साथ गैर-बैंक मानकों को संरेखित करने के लिए व्यापक नियामक समायोजन की आवश्यकता होती है, जिससे स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित होती है, ”रिपोर्ट में कहा गया है।

सीबीडीसी का वर्तमान वैश्विक परिदृश्य

अमेरिका स्थित थिंक टैंक अटलांटिक काउंसिल की एक हालिया रिपोर्ट बताती है कि वैश्विक अर्थव्यवस्था में 98 प्रतिशत हिस्सेदारी रखने वाले 134 देश सक्रिय रूप से अपनी मुद्राओं के डिजिटल संस्करण की खोज कर रहे हैं। रिपोर्ट में बताया गया है कि सभी G20 देश अब CBDC की जांच कर रहे हैं, कुल 44 देश वर्तमान में इन पहलों का संचालन कर रहे हैं।

चीन, रूस, नाइजीरिया और भारत खुदरा और थोक दोनों सेटिंग्स में सक्रिय रूप से सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) के उन्नत परीक्षण करने वाले देशों में से हैं।

भारत के eRupee CBDC के बारे में

eRupee CBDC का रिटेल पायलट दिसंबर 2022 में लॉन्च किया गया, जिसका लक्ष्य पीयर-टू-पीयर लेनदेन को सुविधाजनक बनाना है। हाल ही में, आरबीआई गवर्नर शक्तिकांत दास ने घोषणा की कि eRupee ने अपने खुदरा पायलट चरण के दौरान पहले ही पांच मिलियन उपयोगकर्ताओं को आकर्षित किया है।

आईएमएफ की रिपोर्ट से पहले, भारत के केंद्रीय बैंक ने सीबीडीसी उपयोगकर्ताओं को परीक्षणों में भाग लेने के लिए प्रोत्साहित करना शुरू कर दिया था। जनवरी 2024 में, एचडीएफसी, कोटक महिंद्रा बैंक, एक्सिस बैंक, केनरा बैंक और आईडीएफसी फर्स्ट बैंक सहित कई बैंकों ने कर्मचारी लाभ योजनाओं से संबंधित धनराशि को उनके वेतन खातों के बजाय सीधे कर्मचारियों के सीबीडीसी वॉलेट में वितरित करना शुरू कर दिया। यह पहल eRupee को अपनाने और उपयोग को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन की गई थी।

दास के अनुसार, eRupee को भारत की फ़िएट मुद्रा के अंतर्राष्ट्रीयकरण के साधन के रूप में तैनात किया जा रहा है। आरबीआई यह सुनिश्चित करने के लिए सक्रिय रूप से काम कर रहा है कि eRupee UPI QR कोड के साथ संगत है, ऑफ़लाइन लेनदेन की प्रक्रिया कर सकता है और उपयोगकर्ताओं को वित्तीय गोपनीयता प्रदान कर सकता है।